中国：新风险池的出现能否为城市居民提供更多保障？
文 Li Xing 译 王倩岚
目前，大多数中国城市家庭都选择将主要家庭资产花费在住房上，只有少部分家庭资产会用于购买家庭财产保险产品，因此中国城市家庭的家庭财产保险保额普遍不足。在过去一年中，中国住宅保险保费收入仅占中国全年GDP的0.01%，远远低于其他市场占比。在这样的现状下，瑞士再保险认为，中国的保险公司可以在房屋抵押贷款综合保险业务上与银行进行合作，并利用中国的物业专项维修资金以公私合作的模式大力开发家庭财产保险市场，这或许会是一个巨大机遇。
对于中国的城镇居民而言，家庭住房是占家庭资产最多的支出项目。2019年，中国城镇家庭平均拥有320万元人民币家庭资产(其余为金融资产)，其中家庭住房资金占家庭总资产近70%。
在家庭住房资金占大部分家庭资产的情况下，保护家庭住房不受火灾或自然灾害等影响，对于增强家庭的整体恢复能力而言至关重要。住宅保险可以为家庭提供保护，但由于目前仍然缺少适合的保险产品，且居民的家庭风险意识仍然较低，导致中国家庭财产保险的市场增长在过去十年中一直处于疲弱状态。从数据上看，2019年，中国的住宅保险保费收入总额只有91亿元，在财产险总保费收入中仅占不到20%,占财产险与意外险总保费收入的0.7%,以及中国GDP的0.01%。相比之下,2019年美国居民住宅保险总保费收入占财产险与意外险总保费收入的15%，占美国GDP的0.48%。基于这样的现状，瑞士再保险认为，中国的保险公司有望进入一个新的风险池，以增加居民家庭财产的保险保障。
住宅保险的普及率低，在一定程度上是中国独特的住宅保险市场所造成的。在其他国家，抵押贷款机构通常会把是否购买住宅保险作为抵押贷款审批流程的一项必要考察因素，以达到控制风险的目的。这间接促进了住宅保险的发展，减少了巨灾保障缺口。但在中国，尽管有43.4%的城市家庭有抵押贷款，但是否购买住宅保险并不是贷款人的必备条件，因此形成了巨大的风险保障缺口。其次，在中国，人们普遍认为政府会为遭受灾害的家庭提供补偿，因此对于住宅保险需求以及风险防范的意识都很低。但事实上，对于遭受灾害的家庭来说，政府能够提供的补偿通常是不足以支撑家庭渡过难关的。以2018年5月发生的汶川地震为例，汶川地震共造成8450亿元的损失，其中27%为城乡住房损失。然而，政府能够提供的重建补贴每户仅1000-8000元，远远低于重建所需的金额。此外，汶川地震灾害的保险赔付总额为30亿元，只占总损失金额的0.3%。
作为中国房地产市场的主要组成部分，共管式独立产权公寓和公寓楼由于没有为公共设施以及共享空间投保，因此在遭遇灾害受损后容易大幅贬值。这种能够为公寓住宅和公寓楼提供保险保障的保险产品是strata insurance——分契式物业保险，在中国还是一种新险种，并不常见。在中国，公寓楼和共管公寓的业主都会缴纳一笔物业专项维修资金，以保证住宅社区的建筑物和公共设施能够在损坏后及时得到维修。2019年，中国660个城市的物业专项维修资金总额约为1万亿元，但实际上，由于申请使用物业专项维修资金的程序过于繁琐，需要征求该楼盘绝大多数的业主同意，因此这项资金很难得到使用。在过去一年中，各个城市的物业专项维修资金实际使用率仅为0.2%—1.6%。
在这样的背景下，瑞士再保险认为，中国的保险公司可以通过几种方式帮助中国的城镇居民提升金融弹性，大幅增加住宅保险保障。首先，保险公司可以与银行合作，在监管机构的支持下，推出针对由自然灾害和火灾等意外事件造成的财产损失的抵押住房保险；其次，保险公司可以利用中国1万亿元的物业专项维修资金增加对居民住宅的保护。这或许将是一个非常值得探索的新风险池。瑞士再保险研究所在2020年5月针对物业专项维修资金对中国城市居民进行调研，发现大部分城市居民对将部分物业专项维修资金转化为住宅保险以保护建筑物的想法持非常开放的态度，他们认为这既能提高资金利用率，又能实质性地为他们的住宅安全提供保障。或许，中国的保险公司可以通过利用政府制定的关于使用物业专项维修资金的相关规则，以公私合作的模式与政府达成合作。此外，保险公司还可以与业主委员会和物业管理公司合作，开发出更加符合消费者需求的新保险产品，在为客户提供维修、理赔和风险管理服务的同时降低自身决策成本。
来源：瑞士再保险