问答“偿二代”
文 编辑部
问题一：2016年，中国保监会正式实施第二代偿付能力监管制度体系（以下简称“偿二代”），“偿二代”出台有着怎样的历史背景？
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答：“偿二代”的出台，是中国保险业现阶段多个影响因素共同作用的结果。
一是近年来，中国保险市场虽然持续快速成长，但从全球保险市场来看，中国保险市场仍处于初级阶段，具有巨大的发展潜力。
二是《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》的出台，阐明了现代保险服务业在整个经济和社会发展中的地位。保险业被提高到国家战略产业的高度，极大拓展了行业发展空间，也对发展提出了更高要求。
三是从2013年以来，我国“放开前端、管住后端”的市场化改革稳步推进，保险市场的风险日趋多元化与复杂化。
四是国际保险监管发展趋势的需要。未来几年是重塑国际保险监管格局的关键时期，国际上监管趋同的呼声日益高涨，抓住这一时机，建设一套新的既与国际接轨，又符合我国国情的偿付能力监管制度体系，提升我国在国际保险监管体系中的话语权和影响力已是迫在眉睫。
在此背景下，我国第一代偿付能力监管体系（“偿一代”）已不能完全适应新形势下保险业发展的需要，急需新的监管规则以保证市场的健康发展。放眼全球，发达国家相继进行了偿付能力监管的变革，但全球统一的监管规则仍处于探索阶段。植根于发达市场的保险监管模式并不适合我国所处的新兴市场发展阶段，因此我国必须以基本国情为基础，建立起符合新兴市场发展的第二代偿付能力监管制度体系。
问题二：“偿二代”是什么，具体包括哪些内容？
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答：“偿二代”是“中国第二代偿付能力监管制度体系”的简称，也称为“中国风险导向的偿付能力体系”。
“偿二代”的整体框架由三部分组成：监管基础、监管要素及特征制度。其中，监管基础指保险公司自身的偿付能力管理，是外部偿付能力监管的前提、基础和落脚点；监管要素是整体框架中最重要部分，由三支柱构成，分别是第一支柱定量资本要求、第二支柱定性监管要求、第三支柱市场约束机制；制度特征则包括三点：统一监管、新兴市场、风险导向监管价值。
问题三：“偿二代”和“偿一代”相比，主要有哪些区别？
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答：一是整体框架不一样。“偿一代”监管框架注重定量监管；“偿二代”则具有完整的整体框架，除了定量监管外，还增加了定性监管和市场约束机制，而且更加注重定性监管。
二是基本原则不一样。“偿一代”以规模为导向，其资本要求仅与业务规模相关；“偿二代”以风险为导向，以风险管理为核心，强调全面风险管理。
三是技术标准不同。体现为准备金口径不一致；资产认可比例不一致；资本分级、最低资本计算标准不一样。
问题四：“偿二代”的主要管理规则有哪些？
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答：“偿二代”由1-17号偿付能力监管规则组成。其中1-9号是关于第一支柱定量监管规则的规定；10-12号是关于第二支柱定性监管规则的规定；13-15号是关于第三支柱市场约束机制的规定；16-17号涉及三个支柱的所有内容，分别是偿付能力报告和保险集团的要求。
问题五：如何理解“偿二代”的核心原则是“以风险为导向”？
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答：“偿二代”以风险为导向，突出体现在以下几方面：
一是风险覆盖更加全面。“偿二代”采用的三支柱框架，较完整地覆盖了保险公司面临的风险，构建了全面的风险识别、计量和防范体系；
二是风险计量更加科学。对于可量化风险，“偿二代”采用先进的随机方法对其进行度量；对于难以量化风险，则通过风险综合评级(分类监管)，建立了保监会相关部门相互协作、分类评价的机制，确保评估更加全面科学；
三是风险反应更加敏感。“偿二代”能及时反映保险公司调整经营行为、业务结构和投资结构所带来的风险变化。保险公司非理性竞争、高风险投资等行为，将导致其资本要求提高，“偿二代”引导和促使其经营更加理性，行业竞争更加有序；
四是风险管理得到强化。“偿二代”将保险公司风险管理能力与资本要求相挂钩，风险管理水平越高，对资本的要求则越低。
问题六：对于保险公司而言，“偿二代”的实施，给管理带来哪些新挑战？
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答：主要管理挑战有以下几方面：
一是“偿二代”要求保险公司的最低资本构成更全面，计量规则更精细。最低资本的构成包括量化风险的最低资本、控制风险的最低资本和附加资本。“偿二代”在计量保险风险最低资本时，将险种细分为七类，并根据风险水平差异，规定了不同险种的保费风险因子和准备金风险因子，同时还需要根据险种的综合成本率情况进行保费风险资本的调整，准备金风险还需要根据未决赔款准备金回溯偏差率来调整。
第二，对保险公司定性监管的要求更严格。分类监管是“偿二代”定性监管的重要组成部分。综合量化风险和难以量化风险的评价结果，对保险公司的偿付能力风险进行综合评级，分为A、B、C、D类。
第三，对保险公司的风险管理能力提出了具体的管理要求。不仅需要制定完善的风险管理组织架构、健全的风险管理制度和合理的风险管理绩效考核、风险管理工具的管理及应用，还对七大类风险的管理提出了具体要求。
与此同时，“偿二代”的实施不仅加强了保险公司偿付能力风险的管理强度，还影响着公司整体管理模式：
第一，对资本管理方面的影响。资产的认可方式、负债的认可方式、资本的分级管理以及最低资本的构成和计量方式，均影响公司偿付能力管理体系。
第二，对业务策略和预算管理方面的影响。保险公司在制定业务策略和预算时应考虑到风险水平。需要考虑不同险种相关性和不同区域间的相关性，以优化业务结构，从而达到在特定利润和保费规模目标下资本要求最小化。
第三，对风险管理方面的影响。“偿二代”明确提出了控制风险的最低资本要求，也就是根据保险公司风险管理能力来增加或减少资本。由此，保险公司应建立并健全风险偏好和限额体系，对保险、市场、信用、操作、战略、声誉等各类风险管理分别建立管理制度，落实管理部门，建立运行机制，将风险管理嵌入公司经营预算、资产负债管理、资本规划与配置等管理工作中。
第四，对保险公司投资管理方面的影响。不同的投资资产有不同的风险因子，股票、未上市股权等权益类资本占用将被大幅提高，同一投资资产由于计价方式不同导致风险资本要求不同。因此，在进行战略性资产配置和收益率测算的同时，也要考虑资本占用情况，以及相关性情况。
第五，对公司内部绩效考核管理方面的影响。“偿二代”提出，将风险管理执行情况和结果纳入公司绩效考核体系，并明确了公司各部门和分管领导的风险管理相关指标考核权重。特别是在风险管理部门及分管领导的考核指标中，风险管理相关指标的权重不应低于70%。这些要求体现了风险管理“三道防线”的基本理念，也将风险管理理念融入到各单位的日常工作当中。
问题七：什么是SARMRA评估，为什么要进行这项评估？
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答：SARMRA评估是偿付能力风险管理能力评估的简称，即以“偿二代”中《偿付能力风险管理要求与评估》为基础，监管单位对保险公司的风险管理能力进行评估。具体评估内容包括：风险管理的基础与环境、风险管理的目标与工具、保险风险管理能力、市场风险管理能力、信用风险管理能力、操作风险管理能力、战略风险管理能力、声誉风险管理能力、流动性风险管理能力。评估涉及两方面：一是偿付能力风险管理的制度健全性，即保险公司的偿付能力风险管理基础、环境、目标和工具等是否科学、全面、合规；二是偿付能力风险管理的遵循有效性，即保险公司的偿付能力风险管理制度、机制是否得到持续的、有效的执行与实施。
为切实加强保险公司偿付能力风险管理水平，提高风险管理能力，监管要求保险公司开展偿付能力风险管理能力自评估和监管评估工作。这有利于保险公司提升风险管理制度的健全性和执行有效性，提升SARMRA评估得分，降低公司最低资本，提升风险管控能力，同时有利于监管确定保险公司控制风险水平及相应的最低资本。
问题八：监管的评估结果将对保险公司造成什么影响？
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答:一是对公司最低资本和偿付能力产生直接影响。评分越高，最低资本将减少，偿付能力上升；反之，最低资本将上升，偿付能力下降。
二是直接反应公司偿付能力风险管理能力水平。评分越高，表明公司偿付能力风险管理能力水平越高，对风险抵抗能力越强；反之，则表明公司偿付能力风险管理能力水平低，对风险抵抗能力差。
三是影响着公司的行业影响力。SARMRA监管评分在行业排名越靠前，在行业中的影响力越显著。
问题九：2017年9月，《偿二代二期工程建设方案》正式印发，对监管规则进行了完善，“二期工程”建设对我们的管理提出了哪些新要求？
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答：“二期工程”主要在资本端、资产端、负债端、服务实体经济和有效实施的基础环境五个方面，对保险公司提出更加严格的偿付能力管理要求：
资本端：重点解决降杠杆的问题，通过提升资本要求，加强资本约束；
资产端：要求保险公司对所有资产进行穿透，禁止出现不当创新，规避监管，提升杠杆的违规行为；
负债端：主要任务是推动保险业回归本源，进一步强化发展长期、期缴、具有适中收益率水平的保障性业务，降低资金成本，推动保险公司向以价值为中心的发展模式转变。
服务实体经济：将引入调控性政策因子，更好地体现监管导向和政策导向，提升保险业对实体经济的服务能力。
有效实施的基础环境：侧重治乱象，一方面是强调治理资本乱象，通过修订完善资本的定义，提高资本标准，增加对资本的真实性、合规性的要求，防止不适资本和不实资本被作为合格资本计入偿付能力；另一方面是强调治理数据乱象，通过加强偿付能力数据真实性现场检查，加大处罚力度，提升数据质量。
问题十：在“偿二代”落地实施的过程中，对于行业整体而言存在哪些难点和问题？
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答：从目前“偿二代”实施情况看，其难点和问题主要有以下几点：
一、缺乏风险管理专业人才。主要体现在风险管理专业人员的配备以及风险管理人员的经验资历方面。
二、监管机构也面临着转型压力。一方面，“偿二代”要求监管干部要全面了解精算、投资、风险管理等各类专业知识，以及保险公司内部经营管理模式；另一方面，“偿二代”下监管机构需深入参与偿付能力监管。
三、数据真实性存在隐患。“偿二代”监管的基础是保险公司提供的财务信息、业务信息等数据，如果基础数据有误，则后续计算或评估的偿付能力充足率、风险综合评级和风险管理要求与评估均会失真。
四、行业风险管理的意识和主动性还不足。目前，我国保险业仍处于发展的初级阶段，在近30年的快速发展过程中，始终存在着“重业务规模、轻风险管理”的现象，行业风险管理的意识和主动性仍不强。
问题十一：未来需要保险行业继续发力的管理重点有哪些？
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答：一是在“偿二代”主体监管规则的基础上，开展“二期工程”建设，强化集团监管在公司治理中的突出地位，完善集团监管规则，规范保险集团内部资源整合和关联交易。同时，根据市场变化对投资资产监管规则进行完善，跟踪完善“偿二代”标准，发布“偿二代”配套标准，通过监管升级，推动行业转型升级，服务经济社会在新常态下更好发展。
二是继续做好保险公司偿付能力状况的监测、分析、预警等工作，做好风险防范，守住风险底线。同时，加强数据真实性的现场检查力度，确保“偿二代”评价基础数据的真实性，防止监管制度形同虚设。
三是完善风险管理要求与评估的评估机制，提高评估工作的科学性，更好地促进行业提升风险管理能力。
四是保险公司应当全面提升资本管理能力，注重打造资本管理的核心竞争力。立足自身实际和发展需要，建立完善资本管理体系，与业务经营紧密结合，真正体现出资本管理的价值，实现保险行业的转型升级。
五是保险行业要抓紧搭建风险管理的培训交流平台，加强专业人才的培养。
问题十二：随着“偿二代”的实施推进，对各家保险主体的管理提升是一个巨大挑战，在这一形势下，“风险管理”成为保险公司管理提升的巨大课题。作为一名保险人，应该形成怎样的风险管理意识与态度？应该怎样提升自己的风险管理意识与能力？
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答：作为一名保险人，树立正确的风险管理意识与态度，是我们职业发展的必要条件。首先，风险管理的最基本目标是守住底线，这是一切业务发展的前提；其次，风险管理与业务发展相辅相成，是公司持续健康发展的必要条件；最后，风险管理需要所有人的参与，每个人应当将风险管理意识融入日常工作，切实从源头把控风险。
在提升个人管理意识与能力方面，我们有如下几点建议：
一是进行定期的自我检查与审视。在保证业务顺利开展同时，定期对当期工作中存在的风险与问题进行审视与改进，保证业务与管理条线的风险可控性与合规性；
二是积极补充风险管理相关知识与技巧。通过参与外部学习、部门培训、线上学习及各类相关期刊的学习与了解，加强风险管理知识与技巧；
三是主动传播风险管理文化。通过线上与线下方式，对风险管理相关动态、监管动向、培训内容进行更多宣导与传播；
四是强化责任落实意识。通过加强各单位间的合作力度，确保每个管理环节都能够与风险管理工作相契合，从而强化每一位保险人的责任意识。