新冠肺炎影响之下，全球保险业的发展趋势
文 Swiss Re Institute 译 王倩岚
2020年，一场新冠肺炎疫情使全球各产业遭受到不同程度打击。根据瑞士再保险研究所(Swiss Re Institute)预测，在这场席卷全球的疫情之后，保险业的复苏速度将会比整个经济领域的复苏速度更快。
对保险业而言，针对个人的人身保险产品的销售业绩，主要受客户个人可支配收入高低的影响，而针对企业的保险产品，则会受到保障对象的营业额、员工数量、薪资范围、经营状况等多种因素影响。在2020年，由于新冠肺炎疫情带来的影响，保险需求将会遭受剧烈的冲击，发达经济体的保费总额预计将下降4％。瑞士再保险研究所(Swiss Re Institute)在《世界保险:平安度过2020年大流行病风暴》(sigma report World Insurance: Riding out the 2020)这一报告中分析，保险行业的整体发展态势将在2021年底恢复到疫情前的状态。其中，非寿险产品价格的上升，以及亚洲市场（尤其是中国）的保费增长潜力为保险行业的复苏提供了巨大支持。这也体现了保险行业在面对全球经济衰退时，仍然具有顽强的生命力以及发展韧性。
可控的冲击
在2020年经济低迷时期，人寿保险受到的打击尤其严重，预计人寿保险今年的全球保费总额将减少6%。相比之下，尽管交通运输保险、航空保险、旅行保险等非寿险业务也在这场经济衰退中受到了冲击，但由于这些保险业务规模相对较小，且在新冠疫情影响下，人们对汽车、财产以及企业员工保险的需求有所上升，预计到2020年底，非寿险产品的全球保费总额将与寿险产品的全球保费总额持平。这个预测是基于在过去十年中，全球保险行业保费总额逐年增长的背景下提出的。2019年，全球人寿保险产品总保费收入增长2.2％，而非寿险产品总保费收入增长为3.5％。
除了交易量下降之外，比以往低的利率和可能存在的企业违约行为，也会影响保险行业的投资回报。尽管这次疫情对全球保险行业造成巨大影响，但大部分保险企业已经积累了充足的资金，所以，这次冲击造成的损失仍然是可控的。
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针对这一现状，瑞士再保险研究所高级经济学家丹尼尔·斯塔布（Daniel Staib）表示：“尽管整体经济的复苏能够弥补保险业部分的经济损失，但我们也确实很难再恢复到这场危机前的增长态势。这对保险行业造成的损失是永久性的——尤其是对人寿保险。”
降低损失
尽管目前仍然无法准确统计新冠肺炎造成的总赔付额，但一些数据分析公司给出了预估的平均值：550亿美元。事实上，这个数字远远低于近年来由于自然灾害所造成的损失，例如，2005年的卡特里娜飓风共造成了900亿美元的损失；2017年的哈维，艾尔玛和玛丽亚飓风所造成的损失规模也同样巨大。
同时，由于全球保险业内对因为新冠肺炎而被中断保障的保单免赔条件还存在争议，因此整体的索赔额还无法确定。在美国，有的州正在提议要求保险公司必须赔付与新冠肺炎有关的索赔。此外，英国的金融监管机构也已经针对此类情况提起诉讼，要求保险公司从法律层面对中断商业保险保障进行解释。如果这些案件的判决一旦生效，那将大大加剧全球保险业的赔付压力。
复苏之路
虽然2020年全球保费总额将出现大幅收缩，且目前理赔情况仍然存在许多不确定性，但瑞士再保险研究所认为，保险业有望在2021年实现强劲反弹。而推动保险行业复苏的一个关键因素是亚洲新兴市场的增长潜力。以中国为例，在不计入医疗保险的情况下，中国有望在2030年发展成为全球最大的保险市场，并且中国政府正在采取行动，对投资和消费行业给予大量的政策支持，从而刺激大众的保险需求。同时，风险意识的增强也激发了大众对健康保险的需求。目前，中国由于新冠疫情而暂停的大部分经济、娱乐活动也已经开始逐渐恢复。事实上，截至2020年5月底，中国的保费收入与去年同期相比增长了5％以上。
根据这些现象，瑞士再保险研究所（Swiss Re Institute）预计，新兴市场的保费收入将在2020年保持正增长，并在2021年实现7％的增长。
目前，大部分发达经济体在新冠疫情的影响下，商业环境仍然很艰难，包括意大利在内的一些国家以及地区的经济复苏之路比起中国会更漫长。根据瑞士再保险研究所预测，2021年，发达经济体的总保费收入将增长2％，但人寿保险的总保费收入却很难恢复到2020年以前，预计在2020年和2021年，人寿保险的总保费收入将收缩1.5％。
新的机会
虽然这场席卷全球的疫情给保险业造成冲击，但也为保险行业的保费增长创造了新的机会。
保险行业并不能保护世界各地人民免于遭受如此广泛的灾难，但疫情及其他灾难在一定程度上确实为保险企业增加了与政府合作机会，创新保险产品。另一方面，疫情也促进了大众风险意识的增强，激发大众对新的保险产品的需求。例如，健康风险的出现可能促使当前没有国民健康服务的国家增加对医疗保险的需求。
丹尼尔·斯塔布解释说：“当面临全球性疾病的威胁时，整个国家都将陷入困境，这促使人们开始从个人和企业的层面重新评估风险状况，以确保他们因此遭受的损失可以得到弥补。”
此外，由于新冠疫情爆发，大部分国家以及地区都要求人们居家隔离，这也促进了互联网交易的发展，推动保险行业向线上化转型，例如数字承保、线上理赔等。而个人生活和工作中的数字化也可能加快保险产品和保险服务的交付速度。在这样的趋势下，保险行业既能成功完成自身的转型，又可以保护世界避免未来受到更多冲击。对此，丹尼尔·斯塔布表示：“现在是保险行业提供满足大众和企业需求的产品的绝佳时机，这也将帮助我们建立起一个更具有韧性和抵抗力的社会环境。”
文章来源：瑞士再保险研究所(Swiss Re Institute) sigma research